真题盘点：2019年注册会计师《财务成本管理》计算分析题答案与解析

1、甲公司下属乙部门生产A产品，全年生产能量为120000机器工时，单位产品标准工时为120小时。2018年实际产量为11000件，实际耗用机器工时1331000小时

2018年标准成本资料如下:

(1)直接材料标准消耗10千克/件，标准价格22元/干克

(2)变动制造费用预算额为3600000元

(3)固定制造费用预算额为2160000元。

2018年完全成本法下的实际成本资料如下

(1)直接材料实际耗用121000千克，实际价格24元/千克;

(2)变动制造费用实际额为4126100元

(3)固定制造费用实际额为2528900元

该部门作为成本中心，一直采用标准成本法控制和考核业绩，最近，新任部]经理提出，按完全成本法下的标准成本考核业绩不合理，建议公司调整组织结构，将销售部门和生产部门合并为事业部，采用部门可控边际贡献考核经理业绩。目前，该产品年销售10000件，每件售价1000元。经分析，40%的固定制造费用为部门可控成本60%的固定制造费用为部门不可控成本。

要求：

(1)计算A产品的单位标准成本和单位实际成本。

(2)分别计算A产品总产品的直接材料的价格差异金额数量差异、变动制造费用的价格差异和数量差异，用三因素分析法计算固定制造费用的耗费差异、闲置能量差异和效率差异，并指出各项差异是有利差异还是不利差异

(3)计算乙部门实际的部]可控边际贡献。

【参考答案】

(1)变动制造费用标注分配率=3600000/120000=3(元/小时)

固定制造费用标准分配率=2160000/12000=1.8(元/小时)

单位标准成本=22x10+3x120+1.8x120=796(元)

单位实际成本=(121000/11000)x24+(4126100+2528900)/11000=869(元)

(2)直接材料价格差异=121000x(24-22)=242000(元)(不利差异)

直接材料数量差异=(121000-11000x10)×22=242000(元)(不利差异)

变动制造费用价格差异(耗费差异)=4126100-1331000x3=133100(元)（不利差异）

变动制造费用数量差异(效率差异)=(1331000-11000x120)x3=33000(元)（不利差异）

固定制造费用耗费差异=2528900-2160000=368900(元)（不利差异）

固定制造费用闲置能量差异=(1200000-1331000)x1.8=-235800(元)（有利差异）

固定制造费用效率差异=(1331000-11000x20)x1.8=19800(元)（不利差异）

(3)乙部门实际的部门可控边际贡献=10000x1000-121000x24-4126100-2528900x40%=1958340(元)

2、甲公司是一家能源类上市公司，当年取得的利润在下年分配，2018年公司净利润为10000元，2019年分配现金般利3000万元。预计2019年净利润为12000元，2020年只投资一个新页目，总投资额为8000万元。

要求:

(1)如果甲公司采用固定股利政策，计算2019年净利润的股利支付率。

(2)如果甲公司采用固定股利支付率政策，计算2019年净利润的股利支付率。

(3)如果甲公司采用剩余股利政策，目标资本结构是负债：权益2:3，计算2019年净利润的股利支付率。

(4)如果甲公司采用低正常股利加额外股利政策，低正常股利为2000万元，额外股利为2019年净利润扣除低正常股利后余额的16%，计算2019年净利润的股利支付率。

(5)比较上述股利政策的优点和缺点。

【参考答案】

(1)由于采用固定股利政策，则2019年支付的现金股利为3000万元。

2019年股利支付率=3000/12000×100%=25%

(2)2019年股利支付率=2018年股利支付率=3000/10000×100%=30%

(3)投资需要的权益资金=8000×3/5=4800(万元)

股利支付率=(12000-4800)/12000×100%=60%

(4)额外股利=(12000-2000)×16%=1600

股利支付率=(2000+1600)/12000×100%=30%

(5)①剩余股利政策

优点：保持理想的资本结构，加权平均资本成本最低。

缺点：受到当年盈利水平和未来投资规模影响，每年股利发放额不稳定。

②固定股利政策

优点：稳定的股利向市场传通着公司正第发展的信息，有利于树立公司良好形象，增强投资者对公司的信心，稳定股票的价格；稳定的股利有利于投资者安排股利收入和支出；股票市场受到多种因素影响，其中包括股东的心理状态和其他要求，稳定的股利可能要比降低股利或降低股利增长率对稳定股价更为有利。

缺点：股利的支付与盈余脱节，可能造成公司资金短缺；不能像剩余股利政那样保持较低的资本成本。

③固定股利支付率政策

优点：使股利与公司盈余紧密结合，以体现多盈多分、少盈少分、无盈不分的原则。

缺点：各年的股利变动较大，极易造成公司不稳定的感觉，对稳定股票价格不利。

④低正常加额外股利政策

优点：具有较大灵活性，有利于股东增强对公司的信心有利于股票价格稳定；可使那些依靠股利度日的股东每年至少可以得到虽然较低但比较稳定的股利收入，从而吸引住这部分股东。

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