APT与CAPM的本质区别在于，CAPM是一种均衡资产定价模型，而APT不是均衡定价模型。两者虽然模型的线性形式相同，但建模思想不同，CAPM模型是建立在市场均衡的基础上，以市场投资组合存在为前提，apt则不是。apt模型和capm模型的...

如题，我想知道:CAPM,APT之间的区别与联系?

（1）对风险的解释度不同：CAPM模型中，证券的风险只是某一证券对于市场组合的β来解释，只告诉投资者的风险大小，并不告诉投资者风险来源，只允许存在一个系统性风险因子，即投资者对市场投资组合的敏感度；APT模型中，投资...

从而导出资产市场的几个主要的均衡定价模型，如Arrow-Debreu模型，资本资产定价

对APT与CAPM是标准金融理论的两大基本模型，它们既有联系又有区别，现总结如下：APT与CAPM的本质区别在于CAPM是一种均衡资产定价模型，而APT不是均衡定价模型。两者虽然模型的线性形式相同，但建模思想不同，CAPM模型是建立在...

随便说说，楼主自己参考1、CAPM是单因素模型，APT是CAPM的特例，如果影响证劵系统性风险可以市场组合衡量，并且市场组合可以用股票指数代替的话，两者是一致的。2、CAPM是建立在效用函数的基础上，假设投资者永不满足，风险厌恶...

APT和CAPM的区别：1、套利定价模型（APT）跟资本资产定价模型（CAPM）一样，是证券价格的均衡模型。2、APT比CAPM需要更少的限制性的假设。3、APT与CAPM的作用十分相似。它可以作为公平收益率，因此可用于资本预算、证券估价或...

APT和CAPM1．套利定价模型（APT）跟资本资产定价模型（CAPM）一样，是证券价格的均衡模型。2.APT比CAPM需要更少的限制性的假设。3.APT与CAPM的作用十分相似。它可以作为公平收益率，因此可用于资本预算、证券估价或投资...

两者的主要区别:第一，在APT中，证券的风险由多个因素来解释;而在CAPM中，证券的风险只用证券相对于市场组合的β系数来解释。第二，APT并没有对投资者的证券选择行为做出规定，因此APT的适用性增强了;而CAPM假定投资者按照...

CAPM是单因子（singlefactor）模型，而APT是多因子（multifactor）模型。