股民怎样起诉上市公司

《证券法》及最高人民法院《关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》显示，如果上市公司因为涉及虚假陈述时，会受到证监会、财政部等主管部门的行政处罚，情节严重的还会进入司法程序，由人民法院进行刑事判决，并可能附带经济赔偿责任。

自上市公司作出虚假陈述（如招股说明书、上市公告书、中期或年度报告等）之日起，至证监会对该上市公司的违规行为作出处罚决定之日止的时间段内，凡购买了该公司股票而受到损失的股民，都可以在诉讼时效内提起民事赔偿诉讼。

如：当各种增减持行为触及法律规定的某一量化节点时，其披露义务便同时发生。具体而言，近期万科股权之争中的宝能系和恒大系对万科A的增持行为，《证券法》都有涉及触及相应条款和披露节点的规定，所以，相关方进行信息公告，便不可避免。另外，赵薇加50倍的高杠杆收购万家文化，也因为其行为的高风险而引起监管部门的关注，同时，其行为也含有信息披露的义务。

反之，如果上市公司隐而不发，进行暗箱操作和关联交易，就属违规、违法。所谓虚假陈述，就是公司信息违规披露，如虚假记载、虚假发布、重大遗漏、财务造假、隐瞒关联交易等。

根据《民法典》的基本原则，上市公司与投资者（股民）双方之间应是一种平等、自愿的交易主体，各自有义务提供真实有效的信息，以保证诚信和交易公平。如果上市公司存在造假行为，就属于违约，就应承担相应的违约责任，进行经济赔偿。情节严重的，会构成欺诈罪，由民转刑，除了经济赔偿外，还要承担刑事责任。

一、维权路径和前期流程

证监会对上市公司的处罚决定，是股民提起民事赔偿诉讼的前提。根据司法解释，具备下列情形之一，投资权益受损的股民可以向主管部门投诉，也有权向有管辖权的法院对上市公司提起民事诉讼进行索赔：

1、证监会或派出机构已经对上市公司作出行政处罚；

2、财政部或其他有权机关对上市公司作出行政处罚；

3、被人民法院认定有罪，作出刑事判决。

关于索赔额度大小没有硬性规定，100股和10000股的手续、流程完全相同。索赔周期，至少在半年或一年以上。考虑到维权索赔是一个艰难的过程，利益受损方必须进行成本评估，是否值得做此一搏？现实当中因为上市公司信息造假造成损失的股民，大多数因为维权无路或维权成本太高而自认倒霉，此类不胜枚举。

就算个人有维权能力，也建议通过律师代理的形式进行维权，与受托律师事务所签证委托代理协议，以及委托书，明确代理权限，使此过程更加规范、理性、合理、合法、有效。比如：立案、起诉、查询档案资料、出庭、一审、二审、审诉等，都属于律师专业资格之内的工作，非专业人士不仅做不好，有些内容也因资格问题而无从下手。如：当对上市公司有疑问时，即可通过律师递交《促请上市公司进行信息公开的律师函》等正规法律文书（针对其它部门、行为皆如此），就比个人上访更加可行、可靠。术业有专攻，专业人从事专业事，所以再次强烈建议要进行法律维权，不建议个人上访，更不能闹访。

二、被起诉的上市公司应如何应对

根据《证券法》、《股票发行与交易管理暂行条例》等法律法规的规定，虚假陈述证券民事赔偿案件的被告，应当是虚假陈述行为人，《1．9规定》列举了可以成为虚假陈述民事赔偿案件被告的有如下几大类，包括：发起人、控股股东等实际控制人；发行人或者上市公司；证券承销商；证券上市推荐人；会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等专业中介服务机构；发行人或者上市公司、证券承销商、证券上市推荐人所涉单位中负有责任的董事、监事和经理等高级管理人员；会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等专业中介服务机构的直接责任人；其他作出虚假陈述的机构或者自然人。

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